Antolín se refinancia con una emisión de bonos de 250 millones

Grupo Antolín ha aprovechado la mejoría del mercado para completar una operación de refinanciación que le permitirá lograr loquidez para la amortización de los bonos emitidos en 2015 con un tipo de interés del 5,125% y un montante total de 400 millones que tenía vencimiento en 2022 mediante una nueva emisión de bonos, que ya ha colocado a los inversiones significativamente más barata, ya que se ha fijado un interés anual del 3,375%. El plazo de amortización de estos bonos senior es de 8 años y la compañía ha adjudicado la totalidad del importe de 250 millones de euros fijado en esta operación que ha sido liderada y ejecutada por Deutsche Bank en solitario.El año pasado, Antolín colocó una emisión de bonos senior a 7 años por importe de 400 millones con un tipo de interés anual de 3,25 por ciento, con el mismo objetivo que la actual, refinanciar una emisión previa de 400 millones de bonos senior 4,75 por ciento con vencimiento en 2021. En aquel momento fue capaz de reducir en un 1,5 por ciento sus costes de financiación y ampliar en tres años el vencimiento.

En esa nueva subasta de bonos celebrada por Deutche Bank y ya competada, esa inyección de capital de 250 millones de euros se completará con «otras opciones financieras», según las define la compañía burgalesa, para amortizar completamente los 400 millones de la emisión de 2015. La operación, tal como la describe el grupo, permite reforzar su estructura financiera y conseguir unos costes más competitivos al rebajar el interés de esos bonos aún vigentes del 5,125 al 3,375%.

La empresa defiende que mercado «ha valorado especialmente la solidez de los resultados de Grupo Antolin, su estrategia de crecimiento y su buen posicionamiento de cara al futuro del mercado del interior del automóvil». De igual manera explican que los compradores de estos bonos son inversores «de todo tipo».

A mayores, resaltan que actualmente cuenta con una sólida estructura financiera para afrontar el plan de crecimiento y de inversiones previsto para los próximos años. Grupo Antolin prevé invertir este año 360 millones en ampliar su estructura industrial y comercial y reforzar su I+D+i. La empresa tiene en marcha el mayor plan de inversiones de su historia: 900 millones entre 2017 y 2019.

Esta misma semana la empresa ha presentado sus resultados de 2017, ejercicio que cerró con unas ventas de 5.037 millones de euros en 2017, frente a los 4.982 millones del ejercicio precedente. El ebitda alcanzó los 466 millones, frente a los 462 millones del año anterior. La deuda neta de Grupo Antolin al cierre del año pasado ascendía a 893 millones.

Este año 2018 Grupo Antolin afronta el objetivo de mantener su crecimiento rentable, reforzar su apuesta por la I+D+i y ampliar sus operaciones industriales en Estados Unidos, China y otros mercados importantes para acometer todos los lanzamientos previstos como proveedor clave de los fabricantes de automóviles. Para ello, la compañía invertirá 360 millones de euros en 2018, un 8% más que el ejercicio anterior. De hecho, por segundo año consecutivo, Grupo Antolin supera los 300 millones de inversión.